1．事件
2008年5月12日下午，四川汶川发生7.8级特大地震，全国多数省区有感觉。13日受地震影响，包括：ST双马（000935）、四川金顶]（600678）以及中铁二局]（600528）等建材建筑上市企业在内的66家上市公司今起停牌。
2．我们的分析与判断
四川汶川地震造成大量房屋倒塌、交通运输受阻、煤电供应紧张，对包括ST双马（000935）、四川金顶（600678）以及中铁二局（600528）等建材建筑上市企业在川渝区域内项目的生产经营影响较大。对周边的祁连山]（600720）、华新水泥]（600801）、ST秦岭（600217）、冀东水泥]（000401）的生产经营没有负面影响。
在地震灾后重建过程中，由于水泥的运输“短腿”，将加大对周边市场水泥建材建筑的市场需求，将推动建材价格的上升，对包括上述企业在内的建材建筑上市企业将带来较大的市场机遇，不仅对这些企业年度业绩的增长不会产生负面影响；而且将推动整个水泥行业市场价格向上攀升。
我们认为：水泥需求的增加，进一步助推水泥价格的上涨与产销率的提高，并将延续到2008年年底。
3．投资建议
鉴于水泥行业市场需求的进一步增加，水泥价格将维持在上行水平，行业内的龙头企业与相关公司值得重点关注。我们对水泥行业维持“推荐”的投资评价，推荐：海螺水泥]（600585）、华新水泥（600801）、冀东水泥（000401）、亚泰集团]（600881）、太行水泥]（600553）、祁连山（600720）、ST双马（000935）、四川金顶（600678）、ST秦岭（600217）。 |